Банк России провёл исследование потребительских финансов домохозяйств и выяснил, как за пять лет изменилось сберегательное поведение российских домохозяйств. Елизавета Мартьянова, научный сотрудник лаборатории математического моделирования экономических процессов Института Гайдара, проанализировала результаты.
Период 2020–2024 гг. стал для российских домохозяйств временем существенных изменений экономической среды. Пандемия, рост макроэкономической неопределенности, изменение условий внешней торговли и финансовых рынков, ускорение инфляции и последующее повышение стоимости заимствований повлияли не только на уровень доходов и потребления, но и на решения о том, какую часть располагаемых средств откладывать и для каких целей. Для анализа этих изменений использовались данные Всероссийского обследования домохозяйств по потребительским финансам, проводимого Банком России.
- Доля домохозяйств, имеющих сбережения, выросла с 43% в 2020 г. до 44% в 2022 г. и 48% в 2024 г. Рост доли домохозяйств со сбережениями был неоднородным: доля домохозяйств со сбережениями выросла больше всего у первого дециля и у домохозяйств со среднедушевым доходом выше медианы.
- Увеличение доли домохозяйств со сбережениями происходило на фоне снижения декларируемой склонности к ним после 2020 г. В 2024 г. 59% респондентов согласились с утверждением «стараюсь сберегать деньги на будущее» против 67% в 2020 г.
- Стратегия формирования сбережений изменилась. В 2022 г. впервые за период наблюдений доля домохозяйств, которые «просто откладывают всё, что остаётся в конце месяца», превысила долю тех, кто тратит все полученные доходы. В 2024 г. первая стратегия достигла 46%, тогда как доля домохозяйств, полностью расходующих доходы, составила 36%. При этом доля тех, кто заранее откладывает фиксированную сумму или часть дохода, остается более низкой – 12%.
- Главной целью сбережений в 2024 г. остаются непредвиденные расходы: эту цель указали 38% домохозяйств против 34% в 2020 г. и 37% в 2022 г. На втором месте по значимости находится накопление на старость – 15%. В то же время доля сбережений на образование снизилась с 4,9% в 2018 г. до 3,6% в 2024 г., а на покупку недвижимости – с 7,2% до 6,5%. Это согласуется с экономической логикой мотива предосторожности: при росте неопределенности домохозяйства стремятся повысить запас ликвидных ресурсов, чтобы сглаживать последствия неожиданных изменений доходов или расходов.
- Горизонт финансового планирования вырос. В 2024 г. сократилась доля домохозяйств, принимающих решения о расходах и сбережениях в пределах одного месяца, и выросла доля тех, кто ориентируется на период от шести месяцев до года и более.
- Меняются предпочтения в отношении нефинансовых активов. В 2024 г. дополнительная недвижимость в виде квартир встречалась у 14,2% домохозяйств, что на 1,9 п.п. больше, чем в 2013 г. В то же время распространенность земельных участков и гаражей снизилась.
- Среди финансовых активов наиболее распространенными остаются банковские счета. Другие финансовые инструменты (акции, облигации, ПИФы, металлические счета, частные ПФ) чаще используются респондентами среднего возраста 36‑45 лет, тогда как электронные кошельки и криптовалюта более распространены среди молодых респондентов 18-25 лет.
В целом в 2020–2024 гг. российские домохозяйства стали чаще иметь накопления, а сами сбережения всё больше выполняли функцию защиты от неопределенности. При этом в 2024 году заметно улучшились субъективные оценки домохозяйствами своего материального положения и его перспектив. Насколько устойчивыми окажутся эти изменения и сохранятся ли позитивные ожидания в дальнейшем, покажут следующие волны обследования.