Оценка макроэкономических эффектов шока ДКП для российской экономики

Дата публикации
Вторник, 16.06.2015

Авторы
Ващелюк Н.В., Полбин А.В., Трунин П.В.

Серия
Экономический журнал ВШЭ. 2015. Т. 19. № 2. С. 169-198

Аннотация

Статья посвящена идентификации шока денежно-кредитной политики (ДКП) и оценке его влияния на основные макроэкономические переменные российской экономики. Для решения данной задачи использовалась методология структурной векторной авторегрессии, оценка которой проводилась на месячных данных по индексу промышленного производства, индексу потребительских цен, денежной базе и другим макроэкономическим показателям РФ. В модель также включаются внешнеэкономические переменные: цены на нефть, индекс мировой деловой активности и показатель премии за риск по вложениям в отечественные активы, чтобы проконтролировать возможную эндогенную реакцию денежного предложения на изменения внешнеэкономических условий.
Согласно полученным результатам шоки монетарной политики оказывают статистически значимое влияние как на реальный сектор российской экономики в краткосрочном периоде, так и на номинальные показатели.

Полная версия
http://ej.hse.ru/data/2015/06/15/1083264976/%D0%92%D0%B0%D1%89%D0%B5%D0%BB%D1%8E%D0%BA.pdf

Перейти к другим выпускам