3.1. Анализ симптомов голландской болезни для российской экономики

В статье проводится анализ симптомов голландской болезни для российской экономики. Оценивается векторная модель коррекции ошибок на ежеквартальных данных в период 2000-2019 гг. Выявлено наличие значимой долгосрочной связи между реальным эффективным курсом, реальной ценой на нефть и индексом промышленного производства (эффектом Балассы-Самуэльсона). В период до мирового финансового кризиса положительный шок реального эффективного курса рубля не оказывал значимого влияния на индекс промышленного производства, а также на индексы производства добывающих и обрабатывающих отраслей. В посткризисный период в условиях ослабления рубля и дисбалансов на мировом рынке нефти положительные шоки реального курса рубля способствовали росту индекса обрабатывающих производств.