Когнитивно-ситуационное моделирование риск-ориентированного метода надзора за средствами пенсионных накоплений в РФ (ПФР, 2012)

В апреле 2012 г. Институт Гайдара приступил к реализации проекта «Когнитивно-ситуационное моделирование риск-ориентированного метода надзора за деятельностью субъектов и участников отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений в целях минимизации риска финансовой необеспеченности накопительной компоненты пенсионной системы Российской Федерации» в рамках договора с Пенсионным фондом России.

Цель проекта – выработка предложений по созданию системы риск-ориентированного регулирования и надзора в отношении негосударственных пенсионных фондов для минимизации риска финансовой необеспеченности накопительной компоненты пенсионной системы Российской Федерации.

В ходе выполнения исследования были решены следующие задачи:

определены факторы риска и разработана методика оценки уровня риска в деятельности НПФ;

выработаны принципы построения риск-ориентированного надзора с учетом специфики российских НПФ;
сформулированы предложения по внедрению института профессионального суждения в практику надзора за НПФ;

проанализированы возможности внедрения принципов риск-ориентированного регулирования надзора в отношении НПФ в России;

определены основные направления адаптации рекомендаций международных финансовых организаций по регулированию и надзору за финансовыми посредниками к условиям функционирования НПФ в России;

определено место ALM-моделей в практике риск-ориентированного надзора в отношении НПФ;

разработаны предложения по повышению адекватности оценки уровня риска пенсионных инвестиций в обращающиеся в России долговые инструменты.

Работы по проекту были завершены в декабре 2012 г.