Период 2020–2024 гг. стал для российских домохозяйств временем существенных изменений экономической среды. Пандемия, рост макроэкономической неопределенности, изменение условий внешней торговли и финансовых рынков, ускорение инфляции и последующее повышение стоимости заимствований повлияли не только на уровень доходов и потребления, но и на решения о том, какую часть располагаемых средств откладывать и для каких целей. Для анализа этих изменений использовались данные Всероссийского обследования домохозяйств по потребительским финансам, проводимого Банком России.
- Доля домохозяйств, имеющих сбережения, выросла с 43% в 2020 г. до 44% в 2022 г. и 48% в 2024 г. Рост доли домохозяйств со сбережениями был неоднородным: доля домохозяйств со сбережениями выросла больше всего у первого дециля и у домохозяйств со среднедушевым доходом выше медианы.
- Увеличение доли домохозяйств со сбережениями происходило на фоне снижения декларируемой склонности к ним после 2020 г. В 2024 г. 59% респондентов согласились с утверждением «стараюсь сберегать деньги на будущее» против 67% в 2020 г.
- Стратегия формирования сбережений изменилась. В 2022 г. впервые за период наблюдений доля домохозяйств, которые «просто откладывают всё, что остаётся в конце месяца», превысила долю тех, кто тратит все полученные доходы. В 2024 г. первая стратегия достигла 46%, тогда как доля домохозяйств, полностью расходующих доходы, составила 36%. При этом доля тех, кто заранее откладывает фиксированную сумму или часть дохода, остается более низкой – 12%.
- Главной целью сбережений в 2024 г. остаются непредвиденные расходы: эту цель указали 38% домохозяйств против 34% в 2020 г. и 37% в 2022 г. На втором месте по значимости находится накопление на старость – 15%. В то же время доля сбережений на образование снизилась с 4,9% в 2018 г. до 3,6% в 2024 г., а на покупку недвижимости – с 7,2% до 6,5%. Это согласуется с экономической логикой мотива предосторожности: при росте неопределенности домохозяйства стремятся повысить запас ликвидных ресурсов, чтобы сглаживать последствия неожиданных изменений доходов или расходов.
- Горизонт финансового планирования вырос. В 2024 г. сократилась доля домохозяйств, принимающих решения о расходах и сбережениях в пределах одного месяца, и выросла доля тех, кто ориентируется на период от шести месяцев до года и более.
- Меняются предпочтения в отношении нефинансовых активов. В 2024 г. дополнительная недвижимость в виде квартир встречалась у 14,2% домохозяйств, что на 1,9 п.п. больше, чем в 2013 г. В то же время распространенность земельных участков и гаражей снизилась.
- Среди финансовых активов наиболее распространенными остаются банковские счета. Другие финансовые инструменты (акции, облигации, ПИФы, металлические счета, частные ПФ) чаще используются респондентами среднего возраста 36‑45 лет, тогда как электронные кошельки и криптовалюта более распространены среди молодых респондентов 18-25 лет.
В целом в 2020–2024 гг. российские домохозяйства стали чаще иметь накопления, а сами сбережения всё больше выполняли функцию защиты от неопределенности. При этом в 2024 году заметно улучшились субъективные оценки домохозяйствами своего материального положения и его перспектив. Насколько устойчивыми окажутся эти изменения и сохранятся ли позитивные ожидания в дальнейшем, покажут следующие волны обследования.