Среда, 27.07.2016, 09:38
Балансовая прибыль российского банковского сектора в 1-м полугодии 2016 г. достигла 360 млрд руб. Это в семь раз больше, чем годом ранее (в 1-м полугодии 2015 г. банковская система получила только 51 млрд руб. прибыли), и почти в два раза больше, чем в целом за 2015 г., когда прибыль банковского сектора составила 192 млрд руб.
Рентабельность банковских активов (ROA) в 1-м полугодии 2016 г. составила 0,9% в годовом выражении, что соответствует уровню 2014 г. в целом. Однако тогда вплоть до декабря рентабельность активов сохранялась на гораздо более высоком уровне – около 1,5% в годовом выражении. Таким образом, несмотря на значительный рост прибыли банковского сектора, ее объем остается еще достаточно скромным по сравнению с докризисными уровнями. В 2011–2012 гг. рентабельность банковских активов превышала 2% в годовом выражении.
Большая часть полугодовой прибыли была показана в июне 2016 г. – 126 млрд руб., т.е. более 1/3 всей прибыли за шесть месяцев. Июнь оказался самым прибыльным месяцем для банковского сектора в номинальном выражении. Предыдущий по объему результат – июнь 2014 г., когда банки заработали 114 млрд руб. Вместе с тем даже такой рекордный объем месячной прибыли оказывается не столь впечатляющим с точки зрения рентабельности активов. В июне она составила лишь 1,9% в годовом выражении.
Структура банковской прибыли свидетельствует об уменьшении веса ее «кризисных» компонент – формирования резервов на возможные потери и дохода от курсовой переоценки. Так, за 1-е полугодие 2016 г. прирост банковских резервов на возможные потери по ссудам и другим активам составил 237 млрд руб. Это даже меньше, чем в соответствующий период 2013 г. (260 млрд руб.), не говоря уже о 2014 г. (399 млрд руб.) и 2015 г. (571 млрд руб.). Таким образом, снижение отчислений на возможные потери, т.е. замедление роста уровня риска в банковских активах, стало основным фактором ростра рентабельности банковского сектора в 2016 г.
Одновременно снизился чистый доход банков от переоценки счетов в иностранной валюте. В 1-м полугодии 2016 г. он оказался отрицательным (-41 млрд руб.), тогда как годом ранее за аналогичный период банки заработали на снижении обменного курса рубля 52 млрд руб. Это связано с ростом стоимости национальной валюты. В 1-м полугодии 2016 г. рубль укрепился к доллару США на 12%, а к евро – на 10,5%. Годом ранее, в 1-м полугодии 2015 г., курс рубля к доллару практически не изменился, укрепление составило 0,7%, а укрепление к евро – 8,8%.
Что же касается прибыли банков от регулярных банковских операций, т.е. за вычетом прироста резервов на возможные потери и чистого дохода от переоценки валютных счетов, то ее рост оказался не таким впечатляющим. За полгода по таким операциям банки заработали 638 млрд руб., что лишь на 12,6% больше, чем в 1-м полугодии 2015 г. (566 млрд руб.). Рентабельность банковских активов по этому компоненту доходов за год практически не изменилась, составив 1,6% в годовом выражении по сравнению с 1,5% в 1-м полугодии 2015 г. Для сравнения: вплоть до 2014 г. в 1-м полугодии банкам удавалось получить прибыль от регулярных операций, эквивалентную 2,7–2,9% от объема средних активов в годовом выражении. Это означает, что в текущий момент рентабельность основных банковских операций почти в два раза ниже ее нормального уровня, характерного для периодов устойчивого развития банковского сектора.
Большая часть заработанной банками прибыли по-прежнему приходится на один крупнейший банк – Сбербанк. В 1-м полугодии 2016 г. прибыль Сбербанка достигла 299 млрд руб. – более 80% от прибыли всей банковского сектора. Т.е. Сбербанк, на который приходится менее 30% от совокупных активов банковского сектора, получил в пять раз больше прибыли, чем все остальные банки. Однако это уже шаг на пути к нормализации распределения доходов в банковском секторе, потому что по итогам 2015 г. прибыль Сбербанка (282 млрд руб.) превосходила прибыль всего банковского сектора (192 млрд руб.) – остальные банки в сумме показали убыток.
Если добавить к Сбербанку крупнейшие банки, аффилированные с Правительством РФ и с крупнейшей госкомпанией Газпромом (Банки группы ВТБ (ВТБ, ВТБ24 и Банк Москвы), Россельхозбанк и ГПБ), то получается, что почти вся банковская прибыль приходится на крупнейшие госбанки. Суммарно эти банки получили 356 млрд руб. прибыли из 360 млрд руб. по всему банковскому сектору. Это свидетельствует о том, что прочие, частные банки суммарно балансируют на грани нулевой рентабельности. Частный сегмент банковского сектора остается крайне непривлекательным с инвестиционной точки зрения для собственников банков. Данное обстоятельство, скорее всего, приведет к дальнейшему укреплению позиций госбанков на рынке банковских услуг и продолжению роста концентрации активов в банковском секторе.
Михаил Хромов – директор Центра структурных исследований