Динамика кредитования экономики банковским сектором вышла в зону положительных значений, при этом в октябре вырос как розничный, так и корпоративный сегменты портфеля.

Банковский сектор в целом демонстрирует хороший финансовый результат: за январь–октябрь 2016 г. получено 714 млрд руб. прибыли – это в 4 раза больше, чем за соответствующий период 2015 г.

Рентабельность банковских активов в годовом выражении постепенно восстанавливается. За 9 месяцев 2016 г. ее уровень достиг 1,0% в годовом выражении, что выше не только уровня 2015 г. (0,2%), когда прибыль банков была минимальной, но и даже показателя 2014 г. (0,9%). При этом, несмотря на значительный рост прибыли банковского сектора, ее объем остается еще достаточно скромным по сравнению с докризисными уровнями. В 2011–2012 гг. рентабельность банковских активов превышала 2% в годовом выражении.

Дело в том, что рост прибыли был следствием исключительно замедления формирования резервов на возможные потери – так называемого «кризисного» компонента. Так, за три квартала 2016 г. прирост банковских резервов на возможные потери по ссудам и другим активам составил 358 млрд руб., что значительно ниже, чем в соответствующие периоды 2014 г. (649 млрд руб.) и 2015 г. (963 млрд руб.). Таким образом, снижение отчислений на возможные потери, т.е. когда уровень риска в банковских активах стал расти медленнее, стало основным фактором роста рентабельности банковского сектора в 2016 г.

В то же время прибыль от регулярных банковских операций, т.е. прибыль за вычетом прироста резервов на возможные потери и чистого дохода от переоценки валютных счетов, также выросла. За три квартала 2016 г. по таким операциям банки заработали 1035 млрд руб., что на 29,0% больше, чем за аналогичный период 2015 г. (802 млрд руб.). Рентабельность банковских активов по этому компоненту доходов за год немного выросла, составив 1,7% в годовом выражении по сравнению с 1,4% в 1-ом полугодии 2015 г. Для сравнения: вплоть до 2014 г. в 1-ом полугодии банкам удавалось получить прибыль от регулярных операций, эквивалентную 2,7–2,9% от объема средних активов в годовом выражении. Это означает, что в текущий момент рентабельность основных банковских операций почти в два раза ниже ее нормального уровня, характерного для периодов устойчивого развития банковского сектора.

Большая часть заработанной банками прибыли по-прежнему приходится на один крупнейший банк – Сбербанк. За три квартала 2016 г. прибыль Сбербанка достигла 555 млрд руб. – 76% от прибыли всего банковского сектора. Т.е. Сбербанк, на который приходится менее 30% совокупных активов банковского сектора, получил в 5 раз больше прибыли, чем все остальные банки.

Однако прочие, частные банки суммарно балансируют на грани нулевой рентабельности. Частный сегмент банковского сектора остается крайне непривлекательным с инвестиционной точки зрения для собственников банков. Поддержка банков со стороны частного капитала ограничивается преимущественно соображениями поддержания жизнеспособности существующего бизнеса в отсутствие значительных инвестиций в опережающее развитие. Это обстоятельство, скорее всего, приведет к дальнейшему укреплению позиций госбанков на рынке банковских услуг и продолжению роста концентрации активов в банковском секторе.

Михаил Хромов – директор Центра структурных исследований